기업개요
동사는 2018년 6월 1일을 주식회사 효성에서 인적분할되어 섬유/무역 사업을 목적으로 설립되었음
섬유 부문의 주요 제품은 스판덱스, 나일론원사, 폴리에스터원사, PTMG 등 이고, 무역 등 부문의 주요 사업내용은 철강 및 화학제품의 Trading이며, 그 외 주요 제품으로는 NF3, 타이어보강재 등이 있음
특히 스판덱스는 아시아, 유럽, 미주 지역을 아우르는 글로벌 생산네트워크를 구축하였으며, MS 세계 1위를 지키고 있음
* MS : Market share
21년말 기준 : PER : 1.78 / PBR : 0.96
동일업종 PER : 5.35
PER : 현재주가 / EPS
PBR : 현재주가 / BPS
EPS : 최근 4분기 합산 순이익 / 수정평균발행주식수(보통주+우선주)
BPS : 최근 분기 자본 총계 / 수정기말유통주식수(보통주+우선주)
PER, PBR 1배, 1배 미만으로 매우 우수한 비율
PER은 현재주가가 하락할 수록 EPS가 상승할 수록 낮아진다. 즉, 순이익이 늘어나는데 주가는 하락한다는 것은 매수 신호
PBR은 현재주가가 하락할 수록 BPS가 상승할 수록 낮아진다. 즉, 총자본이 늘어나는데 주가는 하락한다는 것은 매수 신호
22년 12월 추정 PER 2.9배 기준 수정주가 약 240,000원 가치를 형성
세계 금리인상기조, 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁의 영향 등으로 올해 주가 240,000을 하회할 가능성 있음
올해 240,000을 하회한다면 적극 매수 추천
22년 12월 추정 PBR 0.6배 기준 약 238,000원 가치를 형성
세계 금리인상기조, 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁의 영향 등으로 올해 주가 238,000을 하회할 가능성도 있음
22년 연간 영업이익이 작년대비 약 50% 이상 하락할 것으로 예상
부채는 작년과 큰 변동이 없을 것으로 예상하나 22년1분기 부채 3조3,953억원으로 부채비율 200% 상회
22년2분기는 1분기 대비 소폭상승 할것으로 예상
영업활동현금흐름 : 22년 1분기 -383억으로 적자를 기록 : 물건,서비스 판매로 인한 이익창출의 부족
투자활동현금흐름 : 투자활동이 줄어든 원인 분석 필요
재무활동현금흐롬 : 2,892억원의 흐름은 부채가 크게 늘어나고, 상환하지 못했다는 증거
19~21년도 기준 연구비 증가로 양호한 흐름
당사의 주력인 섬유부문 중 수출의 구성이 75.40%로 앞도적으로 높음
반대로 섬유 부분의 수출길이 막히면 매출 하락은 확실
신용평가 기준 A2+로 최상위 A3+ 아래 단계로 매우 우수. 자금 조달력은 최상위급
8월1일 기준 공매도 13,414 로 2분기 실적 발표로 인한 투매심리로 파악
외국인과 기간의 공매도 일부 차익실현일 수도 있음
8월1일 기준 (주가 : -8.27% 하락 거래량 : 125,561 기관 : -30,931주 외국인 : -34,603주)
거래량 상승 투매를 기록했지만 외국인,기관과 개인간의 손바뀜으로 볼 정도의 거래량은 아님
결론
주식은 항상 선반영한다. 현재의 주가는 2분기 기대 이하의 실적에 선반영 되었다
주식이 하회 할 수록 그것은 오히려 기회이다. 매수 타이밍을 찾아야 한다
비중 20% : 270,000~300,000
비중 30% : 240,000~270,000
비중 50% : 200,000~240,000
예를들어 위의 비중을 근거로
1) 20% 280,000 2주 매수
2) 30% 250,000 3주 매수
3) 50% 220,000 5주 매수
분할 매수 한다면
총 주식수 10주
총 매수금액 2,410,000원
평균가 241,000
평균가 약 240,000원 정도라면 향후 240,000 밑으로 하회한다고 하더라도 안정 수익권에 들었다고 볼 수 있다
'HOT 종목추천' 카테고리의 다른 글
| 2-1. 한국금융지주(KOSPI_298020)기업분석 (6) | 2022.09.01 |
|---|---|
| 1-3. 효성티앤씨(KOSPI_298020)차트분석 및 배당 (4) | 2022.08.03 |
| 1-2. 효성티앤씨(KOSPI_298020)뉴스분석 (0) | 2022.08.02 |
